理财经理 | 权益类新基金的推荐逻辑是什么?

资管之家综合 admin
2019-12-22 06:08

今年以来新基金发行突破1万亿元大关。截至11月29日,今年以来新成立基金数量已达885只,累计发行份额达11167.91亿份,平均发行规模达12.62亿份。这也或是历史上发行规模最大的基金年份。

发行量创历史新高的主要原因是:

投资人对基金这样的产品越来越认同;

监管对于基金主动投资能力的肯定,备案节奏明显加快;

今年市场行业也较为配合。

虽然最近市场出现调整,但是我们认为如果经济底在明年能够确立的话,长期看,基金一定还是普通投资人扩大长期回报率的最优品种。那么如何对股市建立信心呢?至少三个方面:

1、明年是全面决战小康社会的关键年,政策将助理经济,而股市提前反映经济;

2、市场机构化程度更高,市场趋于理性,结构分化但是专业的力量更加的凸显;。

3、居民投资的途径将继续收缩,房产、P2P都逐步被规范或者赚钱效应下降,资金将更集中入市

这三个因素支持我们看好未来股指中枢仍然是下有硬底,中枢上移。

那么新基金除了市场的因素之外,还有哪些优势可以在推荐时向投资人介绍?

基金经理负责择时。年末市场震荡中,拿不准要不要建仓,任务留给基金经理,六个月的契约建仓时间,非常充分;

仓位低,更容易跟上热点。现在市场风格切换较快,12月中央经济工作会议、一带一路、雄安新区等概念具有持续性,而老基金换仓需要成本,而新基金优势明显;

认购费低。一般新基金认购费比申购费要低;

新基金更加灵活。新的股票型基金多是混合型基金,仓位灵活(0~95%),更有利于操作;另外新基金在契约中可以使用的创新工具也多,例如股指期货,很多老基金是不能够使用的;

另外,新基金往往认购起点更低,很多基金10元起,有利于新基民的尝试性购买;基金公司也有很多的营销介绍材料,都有利于推荐。

当然,没有历史业绩,则是其不利的一面。新老基金各有优势,合理搭配则更优。

那么,如果一个档期,新发行基金不下十几只,怎么选择

一、看公司

公司稳健经营,且明显有上升迹象,这样的公司更具有可投资价值;

二、看过往

明星基金经理很多时候甚至成为一个公司的品牌,优秀业绩的基金经理且风格明确,超越平均的概率更大。

明星基金经理必然有不错的过往业绩,对于每个投资人来说,最最重要的是管理人挣钱的能力。如果之前跟随其有过盈利,则更容易信任。

另外一定要结合基金经理长、短期业绩综合考虑,如果连续两到三年,能够排名同类前1/4左右的水平,建议您就翻了牌子吧。

三、看主题

现阶段产品越来越丰富,大家需求也越来越多元化。有的因为朝核问题,喜欢军工主题,有的更喜欢有对冲机制的量化组合。还有投资海外市场可以配置。

最后提几个优势主题的:比如大健康、科技等

推荐新基金,更建议找准一点,不断深入,更容易让客户信服。

参看“樱桃树理论”。

一个房屋推销员带夫妻两个看一处旧房。刚进院门女主人就发现院中有一棵美丽的樱桃树。这棵樱桃树根深叶貌,硕果累累。黄红色的樱桃在晚霞的映照下闪着诱人的光芒。女主人于是手舞足蹈,乐不可支:“多么漂亮的樱桃树啊,我从小就希望院子里能有一棵樱桃树。

推销员不动声色的将他们领进房内,先到客厅。女主人开始发牢骚,“这客厅太差了,墙皮掉了,门窗关不上,地板也坏了。要想搞好,要花很多钱才行。”推销员:“客厅的确是需要重新装修,但您有没有发现,站在这里可以看到院中哪棵美丽的樱桃树!” 女主人向外看去,果然不假,于是满意的点点头。

在看其他房间时,女主人无一不在数落房子的毛病,但推销员每次都在提示她在这里可以欣赏到哪棵美丽的樱桃树。最后,女主人花大价钱买下了这套房,圆了自己童年的梦。

很多时候,一点就已足够。只是要了解我们的投资人更在乎什么,才能客观有效的帮助他配置,才能用专业帮助其克服人性的弱点,更好的为客户创造价值。

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