一代富商聚财有方 2018家族信托经典案例盘点

嘉远家族财富研究院 徐迎雪
2019-10-08 07:44

1月10日,美国时间1月9日,世界首富、亚马逊CEO杰夫·贝佐斯(Jeff Bezos)宣布,他和妻子麦肯齐(MacKenzie Bezos)决定离婚。贝佐斯毫无预兆的离婚声明迅速震撼了资本市场。好在亚马逊股价的走势似乎并没有受到明显影响。截至1月10日(北京时间)收盘,该公司股价微涨0.17%,报收1659.43美元,市值为8114.04亿美元。

 

一时间,贝佐斯和麦肯齐的财产分配也变得扑朔迷离。贝索斯创建亚马逊公司后,麦肯齐是他创业的坚定支持者和参与者。亚马逊取得今天的战绩无疑是两个人共同创业的成果。两人是否曾签订婚前协议,麦肯齐是否会平分贝索斯的1400亿财产?结果还在等待官方更进一步的消息。

 

吴亚军梅开二度 家族信托再助力财富过渡

 

富豪离婚,早已不是新鲜事儿,夫妻共同创业的也并非个例。2012年,龙湖地产吴亚军和蔡奎离婚消息传出,二人早已做好财富分配。早在龙湖上市前,吴亚军和她的前夫蔡奎就把股权“落实”到了两人分属的各自信托公司。

 

2007年,吴亚军夫妇在开曼群岛注册纯属空壳的公司——龙湖地产,该公司持有者系Charm Talent和Precious Full。

 

2008年,夫妇二人又成立了一家名叫Longfor Investment的BVI(英属维尔京群岛)公司,龙湖地产持有该公司100%股权。同年6月,Longfor Investment收购了内地准备上市的嘉逊发展全部已发行股本,再将此股本以19.2亿港元、12.8亿港元转让给了Charm Talent、Precious Full两家BVI公司。

 

与此同时,上述两家BVI公司分别持有的龙湖地产股份,被以“零代价”的方式,分别转让给另外两家BVI公司——SilverSea和Silverland。

 

这两家公司,就是吴亚军和蔡奎分别拥有的家族信托,均由同一家信托公司作为托管者。一系列的“辗转腾挪”,使得吴亚军夫妇的资产在龙湖IPO前,就已经通过信托方式,顺利完成了“妥当安排”。

 

00.jpg

 

2018年11月份,54岁的吴亚军再次闯入大众视野。而这次,又是一次完美的家族信托“安排”,吴亚军将500亿财富安全传给女儿,中国第二女富豪开启“裸”掌龙湖的时代。龙湖集团11月22日晚间发布公告称,出于女儿长大后家族财富传承的安排,董事长吴亚军将原由吴氏家族信托所持的43.98%龙湖股权全部转至女儿蔡馨仪的XTH信托。

 

蔡奎退出后,龙湖集团大股东为Charm Talent(美贤国际),持有26.09亿股公司股份,占比43.98%。Charm Talent为SilverSea(银海资产)的全资附属公司,而Silver Sea过去由汇丰信托以吴氏家族信托的受托人身份全资拥有,吴氏家族信托的受益对象为吴亚军的若干家族成员,其中包括吴亚军的女儿蔡馨仪。

 

蔡馨仪是吴亚军与其前夫蔡奎的女儿。吴亚军的这个安排,让蔡馨仪取代吴氏家族成为了43.98%股权的唯一拥有者。但此次股权转让并不影响吴亚军在龙湖集团的话语权。公告称,资产分派之后,吴亚军仍将担任为龙湖集团董事会主席兼执行董事。蔡馨仪已向吴亚军承诺,据此,其无条件承诺及保证(其中包括)促使CharmTalent根据吴亚军的指示行使CharmTalent所持本公司股份的投票权。有评论认为,这是其进行分离经营权、投票权和收益权的重要部署。

 

吴亚军为何做出这种举动?近558亿港元足以让女儿如当年的碧桂园的杨惠妍一样,步入年轻女富豪的行列。龙湖在公告中也证实,进行分派的目的是为了吴亚军及吴亚军的女儿家族财富管理及传承。资产分派之后,吴亚军仍将担任该公司主席兼执行董事。

 

显然,此举更像是吴亚军借家族信托巧妙避税、安全传承500亿财富的安排。对于这家站稳行业前十的房企来说,吴亚军的安排更像是一种未雨绸缪。她在利用家族信托进行财产分割和传承上的巧妙安排,不输李嘉诚。

 

精妙的家族企业管理手段 保障基业常青

 

最近,香港明星李嘉欣备受瞩目。李嘉欣作为一代港星,在盛名之时嫁给许晋亨入了豪门。日前,李嘉欣的公公、香港富商许世勋因病去世。不少人关心嫁入豪门十载的李嘉欣可以分得多少遗产?事实上,作为香港百亿富豪,许世勋早已将名下420亿财产做好安排,全部变成家族信托基金和巨额保单,许家每个人每个月能从中领取一笔生活费,其中许晋亨和李嘉欣每个月可以领到200万。通过家族信托+巨额保单的方式,既保证了财产的分配,家族的和睦,又确保了家族财富的传承。许世勋将家族信托和巨额保单这两种财富工具运用到了极致。

 

2018年1月份离世的宜家家居创始人,91岁的英瓦尔坎普拉德(Ingvar Kamprad)用自己一生的创富哲学打造出了一个庞大商业帝国——宜家在全球49个国家拥有超过400家门店,总销售额达449亿美元。坎普拉德也一跃成为全球第八大富豪,身家约587亿美元(约合人民币3756亿元)。

 

但直到他走后,他的三个儿子也无人接班。为了保住企业,英明的他,早已通过基金会和家族信托实现着对宜家财富的掌控。公司的钱,一律由基金会来托管。但他对基金会的一切事务拥有绝对权力,有权任命和解雇基金会以及信托公司的董事。

 

01.jpg

 

2018年3月份,即将年满90岁的李嘉诚对于自己退休作出了绝妙的安排:大儿子李泽钜接班,出任长江和记实业主席;二儿子李泽楷分得一笔钱。表面上看是分家产,实际上是在运用资源配置的手段,进行家族企业和财富的传承。

 

早在2016年,在长和系完成重组约一个月后,李嘉诚便开始逐步将私人财产转移到李嘉诚家族信托基金——这个早在1980年就已经成立的基金会,充当了李氏家族财富的“保护器”,可见一代首富的的智慧与谋略。在李嘉诚家族信托基金会里,设有多个信托基金,分别持有旗下公司股份,并对每个信托基金指定了受益人。

 

 

02.jpg

 

以上无疑是这一年家族信托运用的最典型、教科书般的案例。总结而言:

 

家族信托首先是财产的保护器。通过家族信托基金控制上市企业的股权,能帮助他们保护财务隐私、财产安全。

 

其次,家族信托是很好的避税工具。家族财产一旦放进家族信托内,意味着家族成员丧失法律上的所有权,日后也不用缴纳遗产税了,这比财产代代赠与更划算。吴亚军的500亿家族信托的用意属于这两类。

 

第三, 家族信托中委托人拥有绝对控制权,保证家族传承。当家族企业代代传承下去,按遗产分割法传承的话,股权势必分散到众多个亲属股东手中,而松散的股权可能令企业的所有权面临极大挑战。通过家族信托的设立,拥有对财富绝对的控制权,才能保证家族永续传承。已故富商许世勋设立的家族信托,宜家创始人设立的家族信托基金会都是以此为考量。年迈的李嘉诚设立的多个家族信托基金会综合了以上三点。

 
评论

扫一扫手机阅读

︿

×