巧用第二层思维，避开理财陷阱

随着国内金融市场的发展，理财产品的丰富度与日俱增，选择困难症成了不少朋友的心头之患，不少理财的本来面目被刻意遮掩，教条式的选择标准反倒成了跌入陷阱的导火索。

信息太多，思维方式就有了更重要的含义，如何看待某起事件、某款理财，是带着阴谋论的想法、还是客观理性面对，抑或是祈祷式的顺应天命，成为大家各自的选择。

当然，我们更希望与大家探讨一些简单实用的方法和技巧，譬如第二层思维的运用。

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脑筋急转弯

何为第二层思维？

曾有这样的实验：在某个大学课堂，老师要求班里的同学们从1到100随意猜一个数字，所有答案平均数的三分之二是多少？

按照正常的思维，大家随机选一个数字，1到100平均数是50，50的三分之二是33。然而，你能猜到是33，别人也可以猜得到。如果大家都写了33，那么33的三分之二，答案是其实是22。当然，实际案例中，结果会有所偏差，但是实验者越是偏向理性，数值通常会越小。

这就是第二层思维在数学游戏中的应用。在投资领域，也有类似的描述，譬如大名鼎鼎的索罗斯，创造性地提出了“反身理论”：简单来说，反身理论是指投资者与市场之间的一个互动影响。索罗斯认为，投资者根据掌握的资讯和对市场的了解，来预期市场走势并据此行动，而其行动事实上也反过来影响、改变了市场原来可能出现的走势，二者不断地相互影响（定义来源于百度百科）。

如果用通俗得语言来说明，第一层思维是“我知道”，第二层思维是“我知道你知道我知道”，虽然有点绕口，但是现实应用的案例中却并不复杂。

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为何骗子得“人心”

这些年出现了不少金融诈骗犯，他们对于投资者心态和思路的拿捏令人叹为观止：有的善于大手笔，客户活动搞得风生水起，情绪渲染到位，投资人跟风购买；有的善于包装自己，公司荣誉、慈善捐赠，甚至还有政府人员站台，让人不得不信服；有的善于贩卖情怀，或是老板的创业经历，或是“人间大爱”的家国情怀，买理财成了交朋友。这些精心编织的假象背后，是认定投资人抵不住反复劝说、看不清重重包装、经不住一时冲动。找到投资人关注的焦点，然后围绕焦点竭力“表演”，从客户“痛点”出发反倒成了骗子口中的秘诀。

然而，狐狸模仿得再像，尾巴总会不经意间漏出来。

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换一套思路

曾经我向一位朋友请教书法作品的鉴别方法，特别是一些大师的字画，临摹很多，赝品泛滥，甚至有不少机器作画，想要分辨真伪几乎是不可能的。朋友坦言，打假的第一步不是看字，而是看纸，即使书画容易被临摹，但是所用纸张很少能做到和原作相差无几，甚至有不少作品选择日本进口纸，仔细拿放大镜看，纸张的纤维细孔不一样，这就是骗子最容易忽视的“狐狸尾巴”。

比如，沸沸扬扬的香港安盛保险事件，在投资者看来一团浆糊，甚至有自媒体恶意曲解，认为香港人欺负大陆人，盲目煽动仇恨。其实从两点来看：一方面，这款产品是投资连结险，在世界上任何国家买到这类产品都会面临亏损的可能，不止是香港，在大陆也一样，2002年就曾发生过某保险公司投资连结险风波，也是给客户亏了钱；另一方面，有传言香港安盛保险随意更改投资范围，才导致了亏损，这个可能性也很低，香港的法制相对健全，合同更加严丝合缝，很少有低级失误。

关键原因是销售香港安盛保险的代理人没有如实告知，误导了投资者。难道事前一点迹象都没有么？不是，至今仍然能通过百度等搜索软件，查询到这款产品的PPT推介资料，不必看内容，单看字体是简体字，这就不对劲了，来自香港的宣导资料通常是用繁体字的。如果资料是简体字，内容会不会存在删减呢？带着这个疑问，投资者可以登录香港安盛的网站查阅资料、或是拨打香港客服电话，进一步做出求证，真相便一目了然。

再如，昔日叱咤风云的永柏资本，有一系列光环加持，还参与了许多明星项目的股权投资，譬如大众点评、360、药明康德等，在业界可谓是金融新贵，但是由于深陷66亿兑付危机，上海警方以涉嫌非法吸收公众存款罪将永柏资本实控人金某抓捕归案。

谈到股权投资，不少朋友直呼看不懂，涉及重组、并购、上市，IRR、MOC、DPI等一系列衡量指标就能把人绕晕。但是，具体到这类投资，有两大特点：一方面是风险较高，不确定性相比传统固定收益产品要更大；另一方面是期限较长，特别是企业股权类投资，企业的成长需要时间，就算生活中朋友们搭伙做生意，也需要一段时间磨合，这很容易理解。

当我们再次审视永柏资本的产品，发现有诡异之处，旗下的睿信私募股权投资基金，投资期限在3个月到36个月不等，产品说明中明确提到这类基金属于地产类股权投资，地产股权的流动性不好，并非像债券、股票一样容易买卖，连三个月的期限都有，并不合理，反而说明这家公司的资金链很紧张，所以才会对短期资金极度饥渴。

金融投资市场幻像重重，有假象、有鬼魅、有欺骗，如果理财方法不能与时俱进，如果筛选标准不能多维分析，如果宣传推介不能有效甄别，我们还是会在理财陷阱的周边游走，是否踩雷全凭运气，岂不荒唐？

我们更应该做的是超越理财投资的一般认知，汲取知识概念的同时，不忘学习理财思维，从更加细微的角度考量、筛选理财产品，抓住“狐狸尾巴”。